{"id":59215,"date":"2026-01-27T09:59:55","date_gmt":"2026-01-27T12:59:55","guid":{"rendered":"https:\/\/bonettiassociados.com.br\/?p=59215"},"modified":"2026-01-27T09:59:55","modified_gmt":"2026-01-27T12:59:55","slug":"reforma-tributaria-e-novos-paradigmas-do-itcmd-necessidade-de-reavaliar-holdings-patrimoniais","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/bonettiassociados.com.br\/index.php\/2026\/01\/27\/reforma-tributaria-e-novos-paradigmas-do-itcmd-necessidade-de-reavaliar-holdings-patrimoniais\/","title":{"rendered":"REFORMA TRIBUT\u00c1RIA E NOVOS PARADIGMAS DO ITCMD: NECESSIDADE DE REAVALIAR HOLDINGS PATRIMONIAIS"},"content":{"rendered":"

O cen\u00e1rio jur\u00eddico-tribut\u00e1rio brasileiro atravessa um per\u00edodo de profundas transforma\u00e7\u00f5es com a fase inicial da implementa\u00e7\u00e3o da reforma tribut\u00e1ria. Para al\u00e9m das mudan\u00e7as incidentes sobre o consumo, um dos pilares mais impactados \u2014 e que demanda aten\u00e7\u00e3o imediata \u2014 \u00e9 o planejamento sucess\u00f3rio. A transi\u00e7\u00e3o para um novo regime fiscal exige que as estruturas de organiza\u00e7\u00e3o patrimonial, especialmente as holdings, deixem de ser encaradas como solu\u00e7\u00f5es gen\u00e9ricas e passem a ser analisadas sob uma \u00f3tica de rigorosa especificidade.<\/span><\/p>\n

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O Imposto sobre Transmiss\u00e3o Causa Mortis e Doa\u00e7\u00e3o (ITCMD) ocupa posi\u00e7\u00e3o central nas discuss\u00f5es de planejamento, sobretudo diante das relevantes altera\u00e7\u00f5es estruturais propostas. De acordo com as diretrizes da reforma e sua regulamenta\u00e7\u00e3o, observa-se uma tend\u00eancia clara de eleva\u00e7\u00e3o dos custos relacionados \u00e0 transmiss\u00e3o patrimonial. Dois fatores principais impulsionam esse aumento: a obrigatoriedade da progressividade das al\u00edquotas e a revis\u00e3o da base de c\u00e1lculo, conforme se depreende da leitura dos artigos 159 a 186 do PLP n\u00ba 108\/2024.<\/span><\/p>\n

At\u00e9 o presente momento, alguns estados adotavam al\u00edquotas fixas; contudo, o novo regramento imp\u00f5e que, quanto maior o patrim\u00f4nio transmitido, maior ser\u00e1 a carga tribut\u00e1ria incidente. Soma-se a isso a altera\u00e7\u00e3o na metodologia de apura\u00e7\u00e3o do valor dos bens, que busca aproximar a base de c\u00e1lculo do valor de mercado, eliminando pr\u00e1ticas jur\u00eddicas e cont\u00e1beis que permitiam a tributa\u00e7\u00e3o sobre valores hist\u00f3ricos significativamente inferiores. Essas mudan\u00e7as t\u00eam levado as fam\u00edlias a buscar alternativas para mitigar os riscos de uma sucess\u00e3o excessivamente onerosa.<\/span><\/p>\n

Principal instrumento de planejamento sucess\u00f3rio<\/strong><\/span><\/p>\n

Historicamente, a constitui\u00e7\u00e3o de holdings patrimoniais foi o principal instrumento do planejamento sucess\u00f3rio no Brasil, com foco na efici\u00eancia tribut\u00e1ria e na prote\u00e7\u00e3o de ativos. Contudo, o atual contexto imp\u00f5e que essa estrat\u00e9gia seja avaliada de forma criteriosa, tamb\u00e9m em um contexto da tributa\u00e7\u00e3o das altas rendas das pessoas f\u00edsicas, j\u00e1 em vigor desde janeiro deste ano.<\/span><\/p>\n

As holdings n\u00e3o perderam a sua fun\u00e7\u00e3o; todavia, a sua viabilidade econ\u00f4mica deixou de ser autom\u00e1tica. Torna-se imprescind\u00edvel considerar n\u00e3o apenas o ITCMD, mas tamb\u00e9m os impactos do Imposto de Renda no novo regime. Estruturas anteriormente vantajosas podem, agora, gerar inefici\u00eancias caso n\u00e3o sejam adequadamente ajustadas \u00e0s novas bases de c\u00e1lculo e \u00e0s regras de progressividade.<\/span><\/p>\n

Diante desse contexto, faz-se necess\u00e1rio analisar com maior cautela o instituto da holding patrimonial, que, em muitos casos, pode continuar sendo uma aliada relevante dos contribuintes. Veja-se:<\/span><\/p>\n

Atualmente, a pessoa f\u00edsica recolhe 27,5% de Imposto de Renda sobre os valores recebidos a t\u00edtulo de aluguel. Ao possuir tr\u00eas ou mais im\u00f3veis, com receita anual superior a R$ 240 mil, passar\u00e1 a ser contribuinte do IBS e da CBS, elevando sua carga tribut\u00e1ria para 35,9%. Por sua vez, a holding imobili\u00e1ria, que antes da reforma recolhia 14,5% sobre a receita de loca\u00e7\u00e3o, passar\u00e1 a suportar uma carga de 17,4%. Mesmo considerando a tributa\u00e7\u00e3o de 10% sobre o lucro, a carga tribut\u00e1ria total da pessoa jur\u00eddica deve situar-se entre 25% e 27%, variando conforme o volume da receita de aluguel, permanecendo, ainda assim, inferior \u00e0 da pessoa f\u00edsica.<\/span><\/p>\n

Fam\u00edlia, societ\u00e1rio e tribut\u00e1rio envolvidos<\/strong><\/span><\/p>\n

O planejamento sucess\u00f3rio contempor\u00e2neo exige, portanto, uma abordagem multidisciplinar, que integre o direito de fam\u00edlia, o direito societ\u00e1rio e a estrat\u00e9gia tribut\u00e1ria. Ressalta-se, ademais, que a constitui\u00e7\u00e3o de holdings n\u00e3o se limita \u00e0 busca por efici\u00eancia fiscal, mas tamb\u00e9m proporciona relevantes benef\u00edcios em termos de governan\u00e7a e organiza\u00e7\u00e3o patrimonial.<\/span><\/p>\n

Nesse cen\u00e1rio, as modifica\u00e7\u00f5es introduzidas pela reforma tribut\u00e1ria no ITCMD e no tratamento das rendas elevadas n\u00e3o tornam o planejamento sucess\u00f3rio obsoleto, mas, ao contr\u00e1rio, mais complexo e essencial. As holdings patrimoniais permanecem como instrumentos leg\u00edtimos e eficazes para a organiza\u00e7\u00e3o patrimonial e a redu\u00e7\u00e3o l\u00edcita da carga tribut\u00e1ria, desde que sua ado\u00e7\u00e3o seja precedida de uma an\u00e1lise t\u00e9cnica minuciosa e individualizada.<\/span><\/p>\n

FONTE: CONSULTOR JUR\u00cdDICO – POR VICTOR KALIL BELLOC NUNES<\/strong><\/span><\/p>\n

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