{"id":15645,"date":"2021-03-30T10:35:47","date_gmt":"2021-03-30T13:35:47","guid":{"rendered":"http:\/\/bonettiassociados.com.br\/?p=15645"},"modified":"2021-03-30T10:35:47","modified_gmt":"2021-03-30T13:35:47","slug":"vale-bndes-e-uniao-lancam-oferta-de-papeis-que-pagam-royalties","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/bonettiassociados.com.br\/index.php\/2021\/03\/30\/vale-bndes-e-uniao-lancam-oferta-de-papeis-que-pagam-royalties\/","title":{"rendered":"VALE: BNDES E UNI\u00c3O LAN\u00c7AM OFERTA DE PAP\u00c9IS QUE PAGAM ROYALTIES"},"content":{"rendered":"

O BNDES e a Uni\u00e3o acabam de lan\u00e7ar a oferta de deb\u00eantures participativas da Vale \u2014 t\u00edtulos emitidos na privatiza\u00e7\u00e3o da mineradora que pagam royalties sobre a produ\u00e7\u00e3o de determinadas minas da companhia.<\/span><\/p>\n

O papel, listado na Cetip, fechou sexta-feira a R$ 59,79, mas negocia com baixa liquidez.<\/span><\/p>\n

A oferta-base envolve 142 milh\u00f5es de pap\u00e9is e levantaria R$ 8,5 bilh\u00f5es no pre\u00e7o de fechamento de sexta, mas pode ser aumentada em mais 72,3 milh\u00f5es, o que elevaria o total a R$ 12,8 bilh\u00f5es.<\/span><\/p>\n

O lan\u00e7amento acontece no momento em que o min\u00e9rio de ferro (65% grade) est\u00e1 negociando no mercado internacional a US$ 194,50\/tonelada, perto de sua m\u00e1xima nominal hist\u00f3rica. Com o min\u00e9rio no pre\u00e7o atual, os papeis est\u00e3o pagando um yield de cerca de 7,5% em d\u00f3lar.<\/span><\/p>\n

O lan\u00e7amento acontece no momento em que o min\u00e9rio de ferro (65% grade) est\u00e1 negociando no mercado internacional a US$ 194,50\/tonelada, perto de sua m\u00e1xima nominal hist\u00f3rica. Com o min\u00e9rio no pre\u00e7o atual, os papeis est\u00e3o pagando um yield de cerca de 7,5% em d\u00f3lar.<\/span><\/p>\n

Na semana passada, os bancos coordenadores j\u00e1 haviam recebido indica\u00e7\u00e3o de interesse rme de investidores internacionais cobrindo uma parte da oferta.<\/span><\/p>\n

Dois ter\u00e7os da posi\u00e7\u00e3o sendo vendida pertencem \u00e0 Uni\u00e3o, mas o BNDES a administra como gestor do Fundo Nacional de Desestatiza\u00e7\u00e3o (FND). O ter\u00e7o restante pertence \u00e0 carteira do banco.<\/span><\/p>\n

A venda destes pap\u00e9is marca uma esp\u00e9cie de conclus\u00e3o simb\u00f3lica da privatiza\u00e7\u00e3o da Vale, cujo leil\u00e3o de controle aconteceu em 1997. O acordo de acionistas na mineradora \u2014 que envolvia Bradesco, Mitsui, BNDES e fundos de pens\u00e3o \u2014 expirou no m do ano passado, transformando a Vale numa full Corporation.<\/span><\/p>\n

Bradesco BBI, Citigroup, Ita\u00fa BBA e JP Morgan s\u00e3o os placement agentes<\/span><\/p>\n

O roadshow come\u00e7a amanh\u00e3 e o pricing est\u00e1 marcado para 12 de abril.<\/span><\/p>\n

A oferta est\u00e1 sendo feita sob a Instru\u00e7\u00e3o 476 da CVM, que limita a 75 o n\u00famero de investidores institucionais brasileiros que podem ter acesso \u00e0 oferta e a 50 o n\u00famero de investidores alocados.<\/span><\/p>\n

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Fonte: Brazil Journal \u2013 Por Geraldo Samor<\/strong><\/span><\/p>\n

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